【学友风采】招商银行理财子公司获准开业,行长助理刘辉担任董事长—刘辉 FMBA深圳2004级

2019-11-05 15:48

2019年11月1日,招商银行(600036.SH)公告称,其收到银保监会批复,批准公司全资子公司招银理财有限责任公司(以下简称“招银理财”)开业。根据批复,招银理财注册资本50亿元,注册地为深圳市,主要从事发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。据了解,这也是注册在深圳的第一家。

招商银行表示,设立招银理财是该行主动适应监管新规及配套政策要求,促进理财业务健康发展的重要举措。招银理财作为本公司全资子公司,将服务于本公司“一体两翼”战略定位,更好地实现“受人之托、代客理财”服务宗旨。

招商银行称,将推动招银理财尽快开业运营。据21世纪经济报道此前报道,招商银行行长助理兼资产管理部总经理刘辉或将担任招银理财董事长。同时,招商银行原零售信贷部总经理汪涛或将担任招银理财总经理。

此前,刘辉曾表示,招银理财将充分借力母行在品牌、客户、渠道及金融科技等方面的资源优势,以固定收益类投资为重点,以权益类、另类资产投资为辅助,逐步建立起全能型的资产管理业务经营模式。

刘辉

FMBA2004深圳班

招商银行行长助理

招银理财董事长兼招商基金董事长

刘辉于1995年4月加入招商银行,先后担任招行总行计划财务部副总经理、市场风险管理部总经理等。2019年4月起,刘辉担任招商银行行长助理,负责招银理财的筹建工作。

刘辉认为,在产品端,理财子公司的产品应当以“固收+”为主。从理财市场现状来看,理财产品的客户群体大都为个人投资者,风险偏好和风险承受能力低,低波动产品有助于引导理财业务平稳转型。

根据银行业理财登记托管中心和中国银行业协会联合发布的《中国银行业理财市场报告(2018)》,截至2018年末,面向个人投资者发行的非保本理财产品余额占比高达86.93%,其中一般个人类产品占比62.76%。根据广发银行与西南财经大学的联合调查,在投资理财产品时,54.6%的家庭不希望本金有任何损失(《2018中国城市家庭财富健康报告》)。

资者教育工作任重道远,20万亿元体量的非保本理财产品,其转型亦绝非一日之功,在相当长的时期内,固收类、低波动产品能够契合银行理财主要客群的低风险偏好,也可以成为理财子公司规模的稳定器。

在刘辉看来,由于理财子公司通常定位于大平台、全客群,在以固收类产品为核心的同时,还应当健全产品线,以兼顾部分风险偏好较高的客户或者客户在资产配置中的多元化需求,比如在固收类产品的基础上配置一些权益类、股债混合类或者另类产品。